Optionspreadrechner

Option Spread-Strategien 1313 Von John Summa. CTA, PhD, Gründer von OptionsNerd Zu oft gehen neue Trader in das Optionsspiel mit wenig oder keinem Verständnis, wie Optionsverbreitungen ein besseres Strategiedesign liefern können. Mit ein wenig Aufwand, aber Händler können lernen, wie man die Flexibilität und die volle Macht der Optionen als Trading-Fahrzeug nutzen. In diesem Sinne haben wir zusammen die folgenden Optionen verbreitet Tutorial, die wir hoffen, wird die Lernkurve verkürzen. Die Mehrheit der Optionen, die an Börsen gehandelt werden, erfolgt in Form von sogenannten Outrights (d. H. Dem Kauf oder Verkauf einer Option auf eigene Rechnung). Auf der anderen Seite, was die Branche komplexe Trades umfasst nur einen kleinen Anteil am Gesamtvolumen der Trades. In dieser Kategorie finden wir den komplexen Handel, der als Optionsspread bekannt ist. Die Verwendung einer Optionsspanne beinhaltet die Kombination von zwei verschiedenen Optionsstreiks als Teil einer begrenzten Risikostrategie. Während die Grundidee einfach ist, können die Implikationen bestimmter Spread-Konstruktionen ein bisschen komplizierter werden. Dieses Tutorial ist so konzipiert, dass Sie besser verstehen, Option Spreads, ihre Risikoprofile und Bedingungen für den besten Gebrauch. Während der allgemeine Begriff einer Verbreitung ziemlich einfach ist, ist der Teufel, wie sie sagen, immer im Detail. Dieses Tutorial wird Ihnen zeigen, welche Option Spreads sind und wann sie verwendet werden sollten. Youll auch lernen, wie das potenzielle Risiko (gemessen in Form der Griechen - Delta Theta Vega) mit den verschiedenen Arten von Spreads verwendet, je nachdem, ob Sie bearish, bullish oder neutral sind zu bewerten. Also, bevor Sie in einen Handel springen Sie denken, Sie haben herausgefunden, lesen Sie weiter, um zu erfahren, wie eine Verbreitung besser auf die Situation und Ihre Marktaussichten passen könnte. Wenn Sie einen Auffrischungskurs über die Grundlagen der Optionen und Option Terminologie benötigen, bevor Sie tiefer zu tauchen, empfehlen wir Ihnen, überprüfen Sie unsere Optionen Grundlagen tutorial. Stock Option Spread Calculator Wissen und verstehen Sie Ihr Risiko, und es gut zu verwalten, sind die Säulen, auf denen Basis für den erfolgreichen Optionshandel. Wenn Sie Ihr Risiko nicht verstehen, können Sie nie hoffen, ein rentabler Händler zu sein. Es geht um das Risikomanagement. Berechnung der vertikalen Spreads, Schmetterlinge und der Iron Condor Kent Shaw hat seine Aktienoption Spread Calculator Excel Kalkulationstabelle für Mitglieder der TheOptionClub, auf einer kostenlosen Basis zur Verfügung gestellt. Die Kalkulationstabelle ist konfiguriert, um vertikale Spreads, Schmetterlinge und eiserne Kondore zu handhaben. Kent Shaw gibt es weg. Fühlen Sie bitte sich frei, die Kalkulationstabelle zu downloaden, aber merken Sie, dass Sie es auf Ihr eigenes Risiko als Kent Shaw, noch TheOptionClub verwenden, kann garantieren, dass es fehlerfrei ist. Wenn Sie Fehler finden, dann poste sie auf unserer Yahoo Group Diskussionsrunde, so dass wir sicherstellen können, dass die Informationen zurück zu Kent und die Spreadsheet aktualisiert werden. Auch, lassen Sie uns bitte wissen, wenn Sie diese Option Trading-Tool hilfreich finden. Kent Shaw ist ein häufiger Teilnehmer auf unserer Diskussionsrunde, also, wenn Sie Kommentare oder Fragen über die Tabellenkalkulation haben, ist eine Nachricht auf dem Brett eine gute Möglichkeit, sich mit ihm in Verbindung zu setzen. Merkmale und Risiken von standardisierten OptionenBull Put Spread Calculator Eine Menge Leute handeln Stier Put Spreads in diesen Tagen, so wollte ich meine Stier Put Spreads Taschenrechner, die ich verwenden, um diese Trades bewerten zu teilen. Wenn Sie auf den unten stehenden Link klicken, können Sie meinen Credit-Spread-Taschenrechner herunterladen, der sowohl für Bull-Put-Spreads als auch für Call-Spreads verwendet werden kann. Wenn Trading Stier Put Spreads (und jede Option Strategie für diese Angelegenheit) it8217s wichtig, Ihr maximales Risiko und potenzielle Gewinne kennen. Ein Bull-Put-Spread ist eine bullishe Strategie, die auch als Credit-Spread bezeichnet wird, aufgrund der Tatsache, dass Sie Optionsprämie (ein Guthaben auf Ihr Konto) erhalten, nachdem Sie den Handel platziert haben. Im Allgemeinen werden die meisten Händler ihre Bull-Put-Spreads mit out-of-the-money setzt setzen. Dies bedeutet, dass ihre potenziellen Verluste mehr sind als das Einkommen, das sie für die Platzierung des Handels einbringen, aber die Bestände müssen in einigen Fällen deutlich zurückgehen, bevor sie Verluste erleben. Brokern verlangen, dass Sie Marge für Stier setzen Spreads setzen. Bei den meisten Maklern entspricht dies dem Betrag der potenziellen Verluste für den Handel. Der beigefügte Taschenrechner zeigt Ihnen, wie viel Marge Sie angefordert werden, um zu kommen, aber Sie sollten mit Ihrem Broker auf, wie sie ihre Margin-Anforderungen zu berechnen. Laden Sie den Bull Put Spread Calculator. Es gibt zwei Trading-Methoden für die Platzierung Bull put Spreads 8211 Handel mit dem Trend-und Swing-Handel. Der Handel mit dem Trend beinhaltet die Ermittlung eines klaren Aufwärtstrends und dann das Verkaufen eines Bull-Put-Spread unter der jüngsten Unterstützung Ebenen. Handel mit dem Trend hat Vorteile, dass Sie einen klaren Aufwärtstrend zu folgen und you8217re nicht versuchen, einen Boden oder 8220catch die fallende knife8221. Der Nachteil dieser Methode ist, dass in einem Aufwärtstrend Volatilität niedrig sein wird bedeutet niedrigere Optionsprämien. Als Ergebnis, um die gleiche Menge an Einkommen aus Ihrem Stier Put Spreads zu generieren, müssen Sie Ihre Streiks näher an den aktuellen Aktienkurs zu platzieren. Wenn Swing-Handel Stier Put-Spreads, handeln Sie gegen den Trend und versuchen, (so nah wie möglich) wählen Sie einen Boden. Der Vorteil dieser ist, dass, wenn eine Aktie wurde schnell fallen, sollte die Volatilität schwellen Sinne können Sie entweder erhalten eine höhere Prämie oder bewegen weiter weg von den aktuellen Preis. Let8217s nun auf ein Beispiel der Stier gespreizt auf SPY betrachten und sehen, wie die Stier gesetzten Taschenrechner funktioniert. Am 30. Dezember 2011 SPY geschlossen bei 125,50. Der Februar 120 Puts handelte um 2,27 und die 119 Puts wurden für 2,07 gehandelt. Mit dem Rechner geben Sie die Bid-und Ask-Preise für jede Option zu sehen, dass ein Februar 120-119 Bull put Spread für ca. 0,20 verkauft werden konnte (Zelle G9). Wenn Sie den Handel in Ihrer Brokerage-Plattform als Verbreitung eingeben, ist dies der Preis, den Sie eingeben sollten, um mit zu beginnen, da es der Mittelpunkt der Verbreitung ist. Von dort können Sie Ihren Preis ein wenig je nachdem, wie dringend Sie das Gefühl, Sie brauchen, um in den Handel zu bekommen. Andernfalls können Sie in den Handel durch Handel jeden Vertrag getrennt handeln. Der Stiergesetz-Taschenrechner zeigt Ihnen auch den maximalen Verlust und maximalen Gewinn in Dollarbegriffen sowie die potenzielle prozentuale Rendite, wenn der Spread wertlos läuft. Ein weiteres Merkmal ist, dass es zeigt Ihnen den prozentualen Rückgang zu Ihrem Streik Preise, so dass Sie ein gutes Verständnis für Ihr Risiko haben. Anhand des obigen Beispiels können Sie nur den aktuellen Kurs der Aktie (Zelle D1), die Ausübungspreise Ihrer Spread (D6, D7) und die Bidaskspreads dieser Optionskontrakte (E6-F7) . Der Rechner wird den Rest erledigen. I8217ll fügen Sie ein Video in Kürze zeigen Ihnen, wie Sie den Taschenrechner mit Live-Beispiele verwenden. Ich benutze diesen Taschenrechner jedes Mal, wenn ich einen Stierpaket, einen Bärenruf oder einen eisernen Kondor betrete. Laden Sie es und geben Sie ihm ein Gehen. Ich hoffe, Sie finden es nützlich Wie immer, wenn Sie irgendwelche Fragen haben, lassen Sie mich einfach eine Zeile. Heres zu Ihrem ultimativen Erfolg. Gav Teilen Sie es mit Anderen auf Facebook Teilen Sie es mit Anderen auf Facebook Teilen Sie es mit Anderen auf Facebook Teilen Sie es mit Anderen auf Facebook Teilen Sie es mit Anderen auf Twitter Es enthält zwei Anrufe mit dem gleichen Ablauf, aber verschiedene Streiks. Der Ausübungspreis des kurzen Anrufs ist höher als der Streik des langen Anrufs. Was bedeutet, dass diese Strategie immer einen ersten Aufwand (Debit) erfordert. Die kurzen Anrufe Hauptzweck ist zu helfen, zahlen für die lange Anrufe im Voraus Kosten. Bis zu einem bestimmten Aktienkurs, die Stier rufen verbreiten funktioniert eine Menge wie seine Long-Call-Komponente würde als eigenständige Strategie. Jedoch, im Gegensatz zu einem einfachen langen Aufruf, ist das Aufwärtspotenzial begrenzt. Das ist Teil des Kompromisses der Short Call Prämie mindert die Gesamtkosten der Strategie, sondern setzt auch eine Obergrenze für die Gewinne. Ein anderes Paar von Ausübungspreisen könnte funktionieren, vorausgesetzt, dass der kurze Gesprächsschlag über den langen Anrufen liegt. Die Wahl ist eine Frage des Ausgleichs von risikorelevanten Kompromissen und einer realistischen Prognose. Nettoposition (bei Verfall) MAXIMALER GEWINNT hoher Streik - niedriger Streik - Nettoprämie bezahlt MAXIMALER VERLUST Nettoprämie bezahlt Der Vorteil eines höheren Short Call Streiks ist ein höheres Maximum an strategischen Gewinnspannen. Der Nachteil ist, dass die erhaltene Prämie kleiner ist, je höher der Short-Call-Basispreis ist. Es ist interessant, diese Strategie mit dem Stier zu teilen. Die Profitlohnprofile sind genau die gleichen, einmal bereinigt um die Nettokosten zu tragen. Der Hauptunterschied ist der Zeitpunkt der Cashflows. Die Stier-Call-Spread erfordert einen bekannten anfänglichen Aufwand für eine unbekannte, eventuelle Rückkehr der Stier-Put-Spread erzeugt einen bekannten anfänglichen Cash-Zufluss im Austausch für einen möglichen Aufwand später. Auf der Suche nach einem stetigen oder steigenden Aktienkurs während der Laufzeit der Optionen. Wie bei jeder zeitlich begrenzten Strategie, die Investoren langfristige Prognose für die zugrunde liegenden Aktien ist nicht so wichtig, aber das ist wahrscheinlich nicht eine geeignete Wahl für diejenigen, die eine bullishe Aussicht über die unmittelbare Zukunft haben. Es würde eine genau zeitgesteuerte Prognose erfordern, um den Wendepunkt zu ermitteln, an dem ein kurzfristiges Dip umkommt und eine langfristige Rallye beginnt. Diese Strategie besteht darin, eine Kaufoption zu kaufen und einen anderen zu einem höheren Basispreis zu verkaufen, um die Kosten zu tragen. Die Ausbreitung gewinnt in der Regel, wenn der Aktienkurs höher steigt, so wie eine reguläre Long-Call-Strategie, bis zu dem Punkt, wo die Short-Call-Caps weiter gewinnt. Motivation Profitieren Sie von einem Kursgewinn des zugrunde liegenden Aktienkurses ohne das vorzeitige Kapitalauf - wand und Abwärtsrisiko einer direkten Aktienbeteiligung. Variationen Eine vertikale Call-Spread kann eine bullische oder bearish Strategie sein, je nachdem, wie die Ausübungspreise für die Long - und Short-Positionen ausgewählt werden. Siehe Bär Call Spreads für die bearish Gegenstück. Der maximale Verlust ist sehr begrenzt. Das Schlimmste, was passieren kann, ist, dass der Bestand unter dem niedrigeren Basispreis bei Verfall liegt. In diesem Fall verfallen beide Call-Optionen wertlos, und der entstandene Verlust ist lediglich der Anfangsaufwand für die Position (die Nettoverschuldung). Der maximale Gewinn wird bei Verfall begrenzt, sollte der Aktienkurs sogar besser als gehofft und den höheren Basispreis überschreiten. Wenn der Aktienkurs am Verfallkurs am oder oberhalb des höheren (Short Call) Streiks liegt, würde der Anleger theoretisch die Long-Call-Komponente ausüben und vermutlich auf den Short Call übertragen. Als Ergebnis wird die Aktie zum niedrigeren (Long Call Strike) Preis gekauft und gleichzeitig zum höheren (Short Call Strike) Preis verkauft. Der maximale Gewinn ist dann der Unterschied zwischen den beiden Ausübungspreisen, abzüglich des anfänglichen Aufwands (der Belastung), der zur Ermittlung des Spread gezahlt wurde. ProfitLoss Sowohl der potenzielle Gewinn als auch der Verlust für diese Strategie sind sehr begrenzt und sehr klar definiert: Die zu Beginn gezahlte Nettoprämie legt das Höchstrisiko fest und der Short Call Basispreis setzt die Obergrenze, ab der weitere Wertsteigerungen die Profitabilität nicht verbessern . Der maximale Gewinn beschränkt sich auf die Differenz zwischen den Ausübungspreisen, abzüglich der Belastung für die Positionierung. Diese Strategie bricht sogar bei Verfall, wenn der Aktienkurs um den Betrag des Anfangsaufwandes (der Belastung) über dem unteren Streik liegt. In diesem Fall würde der kurze Anruf wertlos und der lange Anrufe intrinsischen Wert würde die Belastung gleich. Breakeven Long Call Streik Nettobetrag bezahlt Volatilität Leicht, alle anderen Dinge gleich. Da es sich bei der Strategie um ein langes Gespräch und ein kurzes weiteres mit gleichem Ablauf handelt, können sich die Auswirkungen der Volatilitätsverschiebungen auf die beiden Kontrakte weitgehend ausgleichen. Beachten Sie jedoch, dass der Aktienkurs sich so bewegen kann, dass eine Volatilitätsänderung einen Preis mehr als den anderen beeinflussen würde. Time Decay Der Lauf der Zeit verletzt die Position, wenn auch nicht so viel, wie es eine eindeutige lange Rufposition tut. Da es sich bei der Strategie um ein langes Gespräch und ein kurzes weiteres mit gleichem Ablauf handelt, können sich die Auswirkungen der Zeitverzögerung auf die beiden Verträge weitgehend ausgleichen. Unabhängig von den theoretischen Preisauswirkungen der Zeiterosion auf die beiden Verträge ist es sinnvoll, zu glauben, dass der Ablauf der Zeit etwas negativ wäre. Diese Strategie erfordert eine nicht rückzahlbare Erstinvestition. Wenn es irgendwelche Renditen auf die Investition geben soll, müssen sie durch Verfall realisiert werden. Wenn sich das Verfallsdatum annähert, gilt auch die Frist für die Erzielung von Gewinnen. Abtretungsrisiko Eine frühzeitige Zuordnung, jederzeit möglich, erfolgt grundsätzlich erst, wenn die Aktie ex Dividende geht. Seien Sie jedoch davor gewarnt, dass die Verwendung des langen Aufrufs zur Abdeckung der Kurzrufzuordnung aufgrund der verzögerten Zuordnungsbenachrichtigung die Festlegung einer Short-Lagerposition für einen Werktag erfordert. Und jede Situation, in der eine Aktie an einem Restrukturierungs - oder Kapitalisierungsereignis wie Fusion, Übernahme, Ausgliederung oder Sonderdividende beteiligt ist, könnte die typischen Erwartungen über die frühzeitige Ausübung von Aktienoptionen vollständig beeinträchtigen. Expirationsrisiko Ja. Wenn diese Strategie abgelaufen ist, bedeutet dies ein erhöhtes Risiko. Der Investor kann nicht sicher wissen, bis zum nächsten Montag, ob die kurze Aufforderung zugewiesen wurde oder nicht. Das Problem ist am akutesten, wenn die Aktie gerade unterhalb, knapp oberhalb des Short-Call-Strikes gehandelt wird. Gehen Sie davon aus, dass das lange Gespräch in-the-money ist und dass der kurze Anruf ungefähr das Geld ist. Übung (Aktienkauf) ist sicher, aber Zuordnung (Aktienverkauf) ist nicht. Wenn der Investor erraten falsch, die neue Position am Montag wird auch falsch. Say, Zuteilung wird erwartet, aber nicht auftritt, wird der Investor unerwartet sein wird die Aktie am folgenden Montag, vorbehaltlich einer negativen Bewegung in der Aktie über das Wochenende. Jetzt übernehmen die Investor Wette gegen Zuweisung und verkaufte die Aktie auf dem Markt statt kommen Montag, wenn Zuweisung aufgetreten ist, hat der Investor die gleichen Aktien verkauft zweimal für eine Netto-Short-Aktien-Position, und ist eine Rallye in den Aktienkurs ausgesetzt. Zwei Möglichkeiten zur Vorbereitung: Schließen Sie die Ausbreitung früh oder für beide Ergebnisse am Montag vorbereitet werden. In jedem Fall ist es wichtig, die Aktie zu überwachen, vor allem am letzten Handelstag. Related Position Offizielle OIC Sponsoren Diese Website diskutiert börsengehandelte Optionen, die von der Options Clearing Corporation ausgegeben werden. Keine Aussage in dieser Website ist als Empfehlung zum Kauf oder Verkauf einer Wertpapiere oder zur Anlageberatung zu verstehen. Optionen bestehen aus Risiken und sind nicht für alle Anleger geeignet. Vor dem Kauf oder Verkauf einer Option muss eine Person eine Kopie der Merkmale und Risiken von standardisierten Optionen erhalten. Kopien dieses Dokuments können von Ihrem Broker, von jeder Börse, an der Optionen gehandelt werden, oder durch Kontaktaufnahme mit der Options Clearing Corporation, einer North Wacker Dr. Suite 500 Chicago, IL 60606 (Investorservicestheocc), bezogen werden. Kopie 1998-2017 Der Options Industry Council - Alle Rechte vorbehalten. Bitte beachten Sie unsere Datenschutzbestimmungen und unsere Benutzervereinbarung. Folgen Sie uns: Der Benutzer erkennt die Überprüfung der Benutzervereinbarung und der Datenschutzbestimmungen dieser Website an. Eine fortgesetzte Nutzung stellt die Annahme der darin genannten Bedingungen und Konditionen dar.